De RUT is een index en geen FOP. Maar de opties die lopen op de RUT zijn wel FOP’s. Die opties moeten berekend worden uit een bepaalde prijs van de onderliggende waarde. De RUT index is gewoon de berekening over de onderliggende aandelen. De rut futures traden dan de verwachting van de rut index. je hebt zowel opties op de index, als opties op de futures.
““The exercise-settlement value, is calculated using the opening sales price in the primary market of each component security on the last business day before the expiration date. The exercise-settlement amount is equal to the difference between the exercise-settlement value and the exercise price of the option, multiplied by $100.” (source CME)”..
Wel oppassen, de laatste handelsdag is niet gelijk aan de dag van verval en afrekening. Heel belangrijk. Voor de monthly is meestal de donderdag de laatste handelsdag, verval is dan vrijdag ergens. Meestal dus best zelf eerder sluiten, tenzij je nog genoeg marge tot de strike hebt.
