Een doordenkertje voor de rendementsspecialisten.
Dit is een bericht dat ik plaatste op 24-01(een extract):
Beursrekening
12M %
+100,21%
Vrijdagavond(03-02) was dit:
12M %
+79,31%
Wil dit zeggen dat ik 21% verloren heb?
Heb ik verloren in kapitaal?
Kan het zijn dat mijn portefeuille in kapitaal gestagneerd is?
Kan het zijn dat mijn portefeuille momenteel toch nog gestegen is?
Nee, dat wil niet noodzakelijk zeggen dat je kapitaal verloren hebt. Ik geef een voorbeeld:
Op 24-01-2016 had je 100 EUR
Op 24-01-2017 had je 200 EUR. Dat is dus 100% winst op 12 maanden.
Op 03-02-2016 had je 117 EUR
Op 03-02-2017 had je 210 EUR. Dat is dus 80% winst op 12 maanden. En je kapitaal is telkens gestegen.
Maar …. Een ander voorbeeld:
Op 24-01-2016 had je 100 EUR
Op 24-01-2017 had je 200 EUR. Dat is dus 100% winst op 12 maanden.
Op 03-02-2016 had je 100 EUR
Op 03-02-2017 had je 180 EUR. Dat is dus 80% winst op 12 maanden. En je kapitaal is nu gedaald.
Dus je kunt alle kanten op …..
Het echte rendement van een portefeuille of een belegging is steeds te meten vanaf de start tot het einde ervan (of tot de huidige datum). Een rendement berekenen van een bepaalde periode, gelegen tussen start- en en einddatum zegt niets over het echte (totale) rendement. Het zegt enkel iets over het rendement in die kleine(re) specifieke periode.
Vandaar ook dat zelfs jaarrendementen (vaak gemeten vanaf 1 januari t.e.m. 31 december) er eigenlijk ook niet echt toe doen.Het enige rendement wat telt is het behaalde rendement sinds start.
Deze zijn leuk om eens af te zetten tegenover een index of een prestatie van een andere belegger maar het doet er eigenlijk niet toe. Wat telt is of je vooruit gaat, wetende dat er steeds goede en slechte perioden zijn voor elke belegger of belegging.
Dat iemand in 2016 (om maar een jaar te noemen) erop achteruit gaat en dus (een beperkt) verlies maakte waardoor zijn/haar totaal rendement er uiteraard ook op achteruit ging is helemaal niet erg en zelfs al eens normaal.
Wel kan een perioderendement opmeten wel eens interessant zijn om diverse assets tegenover elkaar af te zetten en te vergelijken. Bv. wat deed goud in maart t.o.v. aandelen of t.o.v zilver of dividendaandelen, enz. Maar ook die resultaten zijn slechts momentopnamen en geven geen garantie voor de toekomst uiteraard.
Tip voor beginners: begin met beleggen zonder risico. Oefen beleggen met een demo-account.
